FABRICAONE.AI публикует финансовые результаты и прогноз развития до 2027 года и на среднесрочную перспективу
Группа компаний FabricaONE.AI (АО «Фабрика ПО», далее — «Группа» или «Кластер»), российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ), представляет финансовые результаты за 2022-2024 годы и публикует прогноз на период с 2025 по 2027 год и среднесрочную перспективу.
FabricaONE.AI – один из крупнейших игроков на российском ИТ-рынке с более чем 20-летнией экспертизой разработки программного обеспечения (ПО) для цифровой трансформации заказчиков. Кластер специализируется на предоставлении комплексных решений в рамках четырех направлений:
- Заказная разработка ПО – полный цикл услуг по разработке ПО для конкретного заказчика с учетом особенностей его ИТ-инфраструктуры и отраслевой специфики: начиная от консалтинга и проектирования, заканчивая разработкой решения «под ключ» и полным сопровождением процесса.
- Тиражное ПО – комплексный портфель продуктов, решений и сервисов, включающий более 40 готовых решений с применением ИИ для автоматизации бизнес-процессов клиентов из различных отраслей;
- Промышленное ПО – решения по автоматизации технологических процессов и повышению эффективности производства;
- Сервисы корпоративного обучения в сфере ИТ – образовательные услуги в сфере ИТ с фокусом на обучение корпоративных клиентов, подходящие для любого уровня квалификации сотрудников, вплоть до программ, рассчитанных для CTO, а также специальной программы MBA для CDTO, рассчитанной для формирования лидеров цифровой трансформации в компаниях заказчиков.
На основе утверждённого плана развития FabricaONE.AI представлены финансовые результаты за 2022–2024 годы и прогноз отдельных финансовых показателей.
Генеральный директор Кластера FabricaONE.AI Максим Тадевосян:
«Сегодня FabricaONE.AI - лидер в области разработки программного обеспечения, нацелена на дальнейшее развитие технологий и продуктов на базе искусственного интеллекта для повышения конкурентоспособности и эффективности разных секторов экономики страны.
Накопленный опыт, реализованные масштабные задачи, собранные компетенции в области искусственного интеллекта являются безусловным преимуществом компании, которые обеспечивают устойчивый рост и реализацию долгосрочной стратегии».
Отдельные финансовые показатели[1] FabricaONE.AI за 2022-24 гг.
|
Показатель |
2022 |
2023 |
2024 |
СГТР |
|---|---|---|---|---|
|
Выручка, млрд руб. |
10,1 |
14,5 |
18,6 |
36% |
|
Скорректированная EBITDA, млрд руб. |
1,1 |
1,8 |
3,5 |
79% |
|
Рентабельность по скорректированной EBITDA, % |
10,7% |
12,1% |
18,7% |
- |
|
Скорректированная чистая прибыль, млрд руб. |
0,6 |
0,7 |
2,5 |
107% |
|
Рентабельность по скорректированной чистой прибыли, % |
5,8% |
4,9% |
13,5% |
- |
- Выручка FabricaONE.AI увеличилась с 10,1 млрд руб. в 2022 г. до 18,6 млрд руб. в 2024 г., что соответствует среднегодовому темпу роста (СГТР) на уровне 36%.
- Существенный вклад в рост выручки обеспечила динамика возобновляемой выручки, формируемой за счёт оказания сервисных услуг в рамках заказной разработки, а также за счёт перехода на SaaS-модель продажи тиражного ПО и промышленного ПО.
- Ещё одним из драйверов роста выручки послужило расширение клиентской базы: число клиентов AI выросло более чем в 2 раза, с 635 в 2022 г. до 1 395 в 2024 г., СГТР составил 48%.
- При этом скорректированная EBITDA росла еще более высокими темпами: с 1,1 млрд руб. в 2022 г. до 3,5 млрд руб. в 2024 г., показав СГТР 79%.
- FabricaONE.AI активно повышала операционную эффективность за счёт автоматизации бизнес-процессов разработки с использованием собственных ИИ-решений, а также за счёт реализации синергии между ключевыми направлениями.
- Скорректированная чистая прибыль за этот период выросла более чем в 2 раза — с 0,6 млрд руб. до 2,5 млрд руб., а ее рентабельность улучшилась с 5,8% до 13,5%.
- Такой рост был обеспечен за счет существенного увеличения выручки и повышения операционной эффективности, успешной комбинации органического развития, приобретения и интеграции новых активов, а также структурного сдвига в сторону более высокомаржинальных продуктовых направлений.
- На конец 2024 г. показатель чистый долг / EBITDA составлял 0,0х, что подтверждает устойчивое финансовое положение FabricaONE.AI.
Прогноз отдельных показателей FabricaONE.AI
|
Показатель |
2024 |
2025П |
2026П |
2027П |
Среднесроч. прогноз |
|---|---|---|---|---|---|
|
Рост выручки, год к году, % |
29% |
28% - 32% |
28% - 32% |
28% - 34% |
28% - 33%[2] |
|
Рост выручки, год к году, % с учетом запланированных M&A |
53% -57% |
49% - 53% |
35% - 45%[3] |
||
|
Доля в выручке, % - |
15% |
22% - 24% |
35% - 40% |
- |
50% - 55%[3] |
|
Рентабельность по скорректированной EBITDA, % |
19% |
18% - 20% |
17% - 21% |
20% - 23% |
~24%[4] |
|
Чистый долг/EBITDA, x |
0,0x |
до 1,0x |
|||
|
Капитальные затраты на разработку, |
9% |
6% - 7% |
5% - 6% |
||
- В среднесрочном прогнозе Компания ожидает сохранения высоких темпов роста выручки Кластера на уровне 28-33% в год без учета новых M&A-сделок и 35-45% с учетом запланированных приобретений.
- Наиболее динамичный рост прогнозируется в сегментах тиражного и промышленного ПО — ожидается увеличение доли этих направлений в выручке до 50-55% в среднесрочной перспективе с 15% по итогам 2024 г.
- Рентабельность по скорректированной EBITDA планируется на уровне 18-20% по итогам 2025 г. с целевым уровнем в конце горизонта среднесрочного прогноза после 2027 г. до 24%.
- Компания также планирует поддержание комфортного уровня долговой нагрузки Кластера (чистый долг/EBITDA не более 1,0x) и умеренных капитальных затрат на разработку (5-6% от выручки) за счет активного применения AI-инструментов.
Более детальный прогноз можно найти в приложении к настоящему пресс-релизу.
Прогноз основан на определённых допущениях, включая, среди прочего, ожидание сохранения текущих трендов в отрасли, отсутствие существенного ухудшения экономических или макроэкономических условий, а также с учётом возможных изменений налогового регулирования в объёме и сроках, известных из публично доступной информации на дату публикации настоящего пресс-релиза.
Контакты:
Дмитрий Иванов
Директор по связям с инвесторами FabricaONE.AI
[1] Данные комбинированной финансовой отчетности FabricaONE.AI.
[2] Среднегодовой темп роста к базе 2027 г.
[3] Структура выручки рассчитана с учетом M&A
[4] Целевой уровень в конце горизонта среднесрочного прогноза после 2027 г.
О FabricaONE.AI
FabricaONE.AI – один из ведущих российских разработчиков ПО на основе искусственного интеллекта с более чем 20-летней экспертизой. FabricaONE.AI сформирована путем объединения в единый кластер части профильных активов, принадлежащих ГК Softline (ПАО «Софтлайн»). Ключевые направления работы FabricaONE.AI оказание услуг по заказной разработке программного обеспечения и создание решений в области тиражного и индустриального ПО с использованием ИИ-технологий:
- По оценкам Б1, в 2024 г. объём целевых рынков FabricaONE.AI составил 448 млрд руб. (тиражное ПО) и 150 млрд руб. (заказная разработка ПО);
- Целевые рынки FabricaONE.AI обладают значительным потенциалом роста за счет активной цифровизации бизнеса и государства, растущего спроса на технологии анализа больших данных и применения ИИ, а также интеллектуальной автоматизации и роботизации. На перспективы рынка также позитивно влияет продолжение импортозамещения иностранного ПО с целью обеспечения технологического суверенитета России.
FabricaONE.AI покрывает полный цикл потребностей клиента в рамках «единого окна». Кластер специализируется на предоставлении комплексных решений, отвечающих задачам цифровизации и автоматизации бизнес-процессов заказчиков, по четырем направлениям:
- Заказная разработка ПО – полный цикл услуг по разработке ПО на заказ: от концепции до внедрения, развития и поддержки;
- Тиражное ПО – более 40 готовых решений с применением ИИ для автоматизации бизнес-процессов клиентов из различных отраслей;
- Промышленное ПО – решения по автоматизации технологических процессов и повышению эффективности производства;
- Сервисы корпоративного обучения в сфере ИТ – развитие цифровых навыков сотрудников ИТ-команд заказчиков.
FabricaONE.AI обладает устойчивой клиентской базой, насчитывающей более 1 000 клиентов из различных секторов российской экономики, среди которых крупнейшие российские частные и государственные компании со значительными ИТ-бюджетами.
В штате FabricaONE.AI около 5 000 сотрудников, 85% из которых – ИТ-специалисты.
Информация, содержащаяся в данном сообщении, не является предложением, рекомендацией или консультацией о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг или приглашением делать предложение о совершении каких-либо сделок с ценными бумагами. Данное сообщение не может рассматриваться как предложение совершать какие-либо сделки, продавать, приобретать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги какому-либо лицу или для какого-либо лица, и не представляет собой рекламу каких-либо ценных бумаг.
|
Для запросов информации: IR-директор Дмитрий Иванов |
Дополнительно:
|
Взгляд менеджмента на будущие финансовые показатели FabricaONE.AI [5]
|
Показатель |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
Среднесрочный |
|
Комментарий |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Рост выручки (с учетом M&A), в т.ч. |
29% |
28% – 32% |
53% – 57% |
49% – 53% |
35% – 45%(2) |
Высокие темпы роста за счет продолжения быстрого органического развития и активной M&A-стратегии
|
||
|
Услуги по разработке |
33% |
17% – 20% |
24% – 27% |
25% – 28% |
27% – 30%(2) |
|||
|
Тиражное ПО |
34%(1) |
35% – 40% |
135% – 145% |
85% – 95% |
С учетом прогнозов по органическому росту и M&A ниже |
|||
|
Промышленное ПО |
~10х |
~4,5х |
170% – 180% |
90% – 100% |
||||
|
Рост выручки (без учета новых M&A), в т.ч. |
29% |
28% – 32% |
28% – 32% |
28% – 34% |
28% – 33%(2) |
|||
|
Услуги по разработке |
33% |
17% – 20% |
24% – 27% |
25% – 28% |
27% – 30%(2) |
Темпы роста выше рынка благодаря активному наращиванию клиентской базы на фоне тренда на отказ от in-house разработки и расширению присутствия FabricaONE.AI за пределами финансового и государственного секторов |
||
|
Тиражное ПО |
34%(1) |
35% – 40% |
35% – 40% |
35% – 40% |
35% – 40%(2) |
Расширение портфеля продуктов Тиражного и Промышленного ПО за счет выхода в новые направления, увеличения кросс продаж и переход к интегрированной экосистеме решений на базе единой платформы. |
||
|
Промышленное ПО |
~10х |
~4,5х |
38% – 42% |
35% – 40% |
35% – 40%(2) |
|||
|
Рост выручки за счет новых M&A, в т.ч. |
|
|
||||||
|
Тиражное ПО |
3,0-3,5 млрд руб. |
8,0-9,0 млрд руб. |
Приобретение 2-3 компаний в год с выручкой |
В рамках M&A активности FabricaONE.AI планирует осуществить до 3-х приобретений компаний в каждом из сегментов (Тиражное и Промышленное ПО), начиная с 2026 г. |
||||
|
Промышленное ПО |
3,0-3,5 млрд руб. |
8,0-9,0 млрд руб. |
||||||
|
Рентабельность EBITDA (с учетом новых M&A) |
19% |
18% – 20% |
17% – 21% |
20% – 23% |
~24%(2) |
|
||
|
Услуги по разработке |
18% |
18% – 19% |
17% – 19% |
18% – 20% |
~22%(2) |
Постепенный рост уровня рентабельности на фоне реализации эффекта масштаба |
||
|
Тиражное ПО |
28% |
20% – 22% |
18% – 22% |
21% – 24% |
~25%(2) |
|||
|
Промышленное ПО |
7% |
21% – 23% |
23% – 28% |
24% – 28% |
~27%(2) |
|||
|
Чистый оборотный капитал (с учетом новых M&A), % от выручки |
1% |
1-2% |
2-3% |
3-5% |
5-6% |
Умеренная динамика уровня чистого оборотного капитала, отражающая высокие темпы роста |
||
|
Чистый оборотный капитал (без учета новых M&A), % от выручки |
1% |
1-2% |
1-2% |
1-2% |
2-3% |
|||
|
Капитальные затраты на разработку, |
9% |
6% - 7% |
5% – 6% |
Умеренные объемы инвестиций за счет активного применения AI |
||||
|
Капитальные затраты на новые M&A, % показателя EBITDA предыдущего года, при условии соблюдения ковенанты Чистый долг / EBITDA не выше 1,0х |
|
~70% |
~70% |
~70% |
В соответствии с планируемыми M&A сделками |
|||
|
Коэффициент выплаты дивидендов, |
- |
Не менее 25%, не более 50% |
В соответствии с планируемой дивидендной политикой |
|||||
|
Чистый долг / EBITDA, x |
0,0x |
до 1,0х |
Комфортный уровень долговой нагрузки в пределах 1,0х EBITDA |
|||||
[5] Представленные прогнозы учитывают потенциальный эффект от ожидаемых изменений налогового законодательства для ИТ-отрасли, начиная с 2026 года. Информация по ожидаемым налоговым изменениям взята из публичных источников по состоянию на 5 октября 2025 г.
